17 أبريل, 2020

ارتفاع أسهم مورغان ستانلي، لكن التوقعات المستقبلية لا تزال ضبابية

الكلمات

ماذا يحدث: أعلن بنك مورغان ستانلي عن نتائج فصلية أضعف من المتوقع في الربع الأول، حيث جاءت أرقام الأرباح والإيرادات دون التوقعات.

التفاصيل: كان مورغان ستانلي آخر البنوك الأمريكية الكبرى التي تعلن عن أرباحها هذا الموسم. وأفاد البنك عن انخفاض في الإيرادات وتراجع كبير في الأرباح. وعلى غرار منافسيه الآخرين، حذر مورغان ستانلي من المزيد من الأوقات الصعبة في المستقبل بسبب التباطؤ الاقتصادي.

على الرغم من تراجع سهم الشركة بنسبة 0.1٪ في التداول المنتظم بعد الإصدار الفصلي، فقد اختار المستثمرون التركيز على النتيجة الإيجابية الوحيدة للبنك، مما أدى إلى ارتفاع السهم بأكثر من 5٪ بعد ساعات التداول.

  • تراجعت الإيرادات بنسبة 8٪ لتصل إلى 9.49 مليار دولار، دون تقديرات السوق عند 9.73 مليار دولار.
  • تراجعت الأرباح الفصلية بنسبة 30٪ لتصل إلى 1.7 مليار دولار، أو 1.01 دولار أمريكي للسهم، حيث جاءت أدنى بكثير من التوقعات عند 1.14 دولار أمريكي للسهم.

ما أهمية هذه النتائج: على الرغم من الخسارة الفصلية، حقق البنك أفضل أداء له منذ أكثر من عقد بسبب التقلبات المتزايدة في الأسواق.

ووصلت إيرادات البنك من الدخل الثابت 2.2 مليار دولار، متجاوزة التوقعات بنحو نصف مليار دولار. كما حققت الأسهم أداءً قوياً، مسجلةً إيرادات بلغت 2.42 مليار دولار، أي أعلى بنحو 200 مليون دولار مما كان متوقعاً.

وبدعم من التداول القوي، ارتفعت عائدات هذه الأعمال بنسبة 30٪ في الربع الأول. لكن الإدارة تشكك حالياً إزاء قدرتها على تسجيل مثل هذه المكاسب في المستقبل.

إلى جانب ذلك، كشف مورغان ستانلي أن الوباء قد أثر على جميع أعماله الرئيسية، حيث مارس ضغوطات على دخل الفوائد والرسوم المصرفية الاستثمارية وقيمة القروض والاستثمارات الإجمالية. وأعلن البنك عن انخفاض بنسبة 8٪ في قسم إدارة الثروات وانخفاض بنسبة 14٪ في قسم إدارة الاستثمار.

في الربع الأول، أعلن مورغان ستانلي عن توزيع أرباح قدرها 35 سنتاً للسهم الواحد، في الوقت الذي تقتطع فيه معظم الشركات من أرباح الأسهم.

ما تجدر متابعته: في ظل أجواء عدم اليقين بشأن كيفية عمل خطط التحفيز الحكومي في الحفاظ على تدفق الأموال في الأسواق، توقعت البنوك الكبرى انخفاضاً هائلاً في الربع الثاني دون انتعاش سريع. وستراقب الأسواق النشاط في مكاتب التداول الخاصة بالبنك، على أمل استمرار الاتجاه الإيجابي.

مستويات الدعم والمقاومة لليوم

المستويات الفنية

اتجاه السوق   

اليورو/الاسترليني: 0.84719 و 0.91500

سلبي

الكيوي/الدولار: 0.5750 و 0.6131

إيجابي

الفضة: 13.750 و 17.327

إيجابي

الاسترالي/الدولار: 0.63025 و 0.68320

إيجابي

المؤشر الياباني: 19000 و 21050

إيجابي

 

السوق اليوم

سيركز المستثمرون على تحركات الأسهم الأوروبية اليوم، قبل الإعلان عن التقارير الاقتصادية من منطقة اليورو.

الملخص: أغلقت الأسهم الأوروبية على ارتفاع ملموس يوم الخميس، مع اتخاذ الحكومات الأوروبية خطوات لإعادة فتح اقتصاداتهم المتضررة من وباء كورونا. في حين يقوم المستثمرون بتقييم تقارير الأرباح من بعض الشركات الكبرى.

التفاصيل: بعد تسجيل أكبر انخفاض له في يوم واحد في حوالي ثلاثة أسابيع يوم الأربعاء، ارتفع مؤشرStoxx Europe 600 أمس، ليغلق تعاملاته صعودياً بنسبة 0.8٪. وكانت أسهم التكنولوجيا الأفضل أداء في الجلسة، في حين خالفت أسهم النفط والغاز اتجاه السوق الإيجابي وانخفضت بنحو 2٪ يوم الخميس.

بدأت العديد من الدول الأوروبية في تخفيف الإجراءات التقييدية تدريجياً هذا الأسبوع، حيث كانت ألمانيا من بين أحدث الدول التي أعلنت عن خطط لإعادة فتح اقتصادها. وسيُسمح بإعادة فتح المتاجر الأصغر اعتباراً من 20 أبريل وقد يبدأ الطلبة بالعودة إلى المدارس من جديد اعتباراً من 4 مايو.

في غضون ذلك، ارتفع مؤشر فوتسي 100 بنسبة 0.6٪ يوم الخميس، بينما أغلق مؤشر 30 الألماني على ارتفاع بنسبة 0.21٪. وأغلق مؤشر 40 الفرنسي بانخفاض طفيف، متراجعا بنسبة 0.08٪.

ما يجب مراقبته: سيراقب المستثمرون عن كثب أرقام الإصابات الجديدة اليومية بكوفيد-19. وستنتظر الأسواق أيضاً تقارير الإنتاج والتضخم من منطقة اليورو. ومن المتوقع ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو بنسبة 0.50٪ في مارس، في حين من المتوقع أن يتباطأ معدل التضخم إلى 0.7٪ في مارس ، من القراءة السابقة عند 1.2 ٪.

الأسواق الأخرى: أقفلت المؤشرات الأمريكية على ارتفاع يوم الخميس، مع ارتفاع مؤشر داو جونز واس آند بي 500 وناسداك 100 بنسبة 0.14٪ و 0.58٪ و 1.66٪ على التوالي.

نظرة عامة على السوق

اليورو/الدولار: 1.0870 ، 0.32%

داوجونز: 24256 ، 3.63%

برنت: 28.40 دولار ، 2.1%

الاسترليني/الدولار: 1.2497 ، 0.34%

أس آند بي 500: 2878 ، 3.23%

خام غرب تكساس: 19.79 دولار ، -0.4%

الدولار/الين: 107.73 ، -0.20%

ناسداك: 8921 دولار ، 2.13%

الذهب: 1720 دولار، -0.7%

 
 

الأخبار الهامة لليوم

  • انخفاض مبيعات التجزئة في الصين بنسبة 15.8٪ في مارس
  • ارتفاع معدل البطالة في كوريا الجنوبية إلى 3.8٪ في مارس
  • الأسواق الآسيوية تفتح على صعود ؛ وارتفاع مؤشر نيكي الياباني بنحو 2.6٪
  • الاقتصاد الصيني ينكمش بنسبة 6.8٪ في الربع الأول
  • الأسهم الأمريكية تغلق على ارتفاع ؛ وصعود مؤشر ناسداك بـ 1.7٪

ما الذي يجب متابعته اليوم أيضاً

الميزان التجاري الإيطالي، ومعدل التضخم في المملكة العربية السعودية، واحتياطيات النقد الأجنبي في الهند، ومبيعات السيارات الجديدة في كندا، بالإضافة إلى مؤشر CB الرائد في الولايات المتحدة وتقرير بيكر هيوز لعدد منصات النفط الخام.