25 مارس, 2020

هل حان وقت شراء أسهم هذه الشركة؟

الكلمات

ماذا يحدث: من المقرر أن تعلن شركة Micron Technology نتائجها المالية للربع الثاني بعد الجرس الختامي يوم الأربعاء 25 مارس.

التفاصيل: تجاوزت شركة صناعة الرقائق الأمريكية التي تتخذ من مدينة بويز مقراً لها توقعات الأرباح لكل ربع سنوي خلال العامين الماضيين. مع ذلك، واجهت الشركة مؤخراً ضغوطاً شديدة على هوامشها بسبب الانخفاض الحاد في أسعار الرقائق وسط وفرة المعروض في عام 2019.

رغم ذلك، يشعر المستثمرون الآن بالتفاؤل حيال أداء الشركة ويتوقعون أن يتراجع ضغط الهامش بشكل كبير. وهنا يجب أن نتابع ما إذا كان المستثمرون سيركزون على النتائج الفصلية المقبلة أو سيتم تجاهل أداء السهم في حال الاستمرار في التركيز على الارتفاع المتوقع في أسعار الرقائق.

  • تبلغ تقديرات الأرباح للربع الثاني من السنة المالية عند 0.37 دولار أمريكي للسهم الواحد، وهو ما يمثل انخفاضاً بنسبة 78.4٪ على أساس سنوي.
  • تبلغ تقديرات الإيرادات 4.69 مليار دولار، بانخفاض 19.7٪ عن نفس الربع من العام السابق.

أهمية ذلك: على الرغم من أن الإيرادات المتوقعة تمثل انخفاضاً حاداً، إلا أنها تبقى أفضل من التراجع بنسبة 35٪ الذي أبلغت عنه شركة Micron في الربع الأول من عام 2020. من المحتمل أن تكون أسعار رقائق الذاكرة المحمولة DRAM و NAND قد وصلت إلى القاع مع احتمال ارتفاعها هذا العام. ويرجع ذلك جزئياً إلى انخفاض وفرة الإمداد، مع قيام جميع شركات تصنيع الرقائق بتقليل إنتاجها بشكل كبير.

من ناحية أخرى، تمتلك الشركة أعمالاً كبيرة مع الصين التي بدأت تتعافى من الفيروس التاجي وتعود إلى طبيعتها بشكل طفيف. هذا ويبلغ حجم عائدات الشركة القادمة من الصين ما يقرب من 25٪ من عائدات الشركة الإجمالية. ومن المتوقع أن تعوض الزيادة في الطلب من هذه المنطقة ذلك الانخفاض المحتمل في الطلب من الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة حيث لم يصل تفشي العدوى إلى الذروة بعد.

أداء الأسهم الأخير: تراجعت أسهم ميكرون بنسبة 40٪ خلال فترة شهر. ورغم عمليات البيع الواسعة التي اجتاحت السوق، تمكن السهم من اكتساب حوالي 16٪ في جلسات التداول الخمس الأخيرة. في حين أن بعض المستثمرين قد ينظرون إلى هذا على أنه فرصة لجني الأرباح، فقد يحتفظ الآخرون بأسهم الشركة، بالنظر إلى التوقعات على المدى الطويل. فيما قد يقوم البعض بشراء السهم، حيث يمثل السعر الحالي نقطة دخول جذابة.

مستويات الدعم والمقاومة لليوم

المستويات الفنية

اتجاه السوق   

الذهب: 1500 و 1596

سلبي

اليورو/الين: 118.5 و 122.5

سلبي

الدولار/الفرنك: 0.962 و 0.995

إيجابي

الدولار/الين: 108.505 و 112.224

إيجابي

المؤشر الألماني: 8000 و 10390

سلبي

 

السوق اليوم

ستكون الأسهم البريطانية موضع اهتمام المتداولين اليوم، قبل صدور التقارير الاقتصادية الرئيسية اليوم.

الملخص: أغلقت أسهم بورصة لندن على ارتفاع يوم الثلاثاء، على الرغم من البيانات البريطانية المخيبة للآمال. وقد ساهمت حزمة التحفيز الهائلة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في رفع معنويات المستثمرين.

التفاصيل: أبلغت المملكة المتحدة عن انخفاض قوي في نشاطها التجاري بعد تفشي الجائحة في البلاد. وانخفض مؤشر مديري المشتريات IHS Markit / CIPS إلى 37.1 في مارس، من قراءة 53.0 في فبراير. وكانت النتيجة أقل بكثير من توقعات السوق عند قراءة 45.0.

إلى جانب ذلك، أعلنت الحكومة البريطانية قيوداً مشددة يوم الاثنين حيث أغلقت جميع المتاجر، باستثناء تلك التي تبيع السلع الأساسية، وأمرت الجميع بالبقاء في المنازل. وفي الولايات المتحدة، بقي المستثمرون في حالة من الترقب بانتظار إقرار الكونغرس الأمريكي لحزمة إنقاذ بقيمة 1.8 تريليون دولار. وارتفع مؤشر فوتسي 100 بنسبة 9.1٪ ليغلق عند 5444 يوم الثلاثاء.

بنفس الوقت، أبلغت المملكة المتحدة عن أكثر من 8100 حالة اصابة بالفيروس مع حوالي 420 حالة وفاة. بينما تجاوز إجمالي الإصابات 422,000 حالة على مستوى العالم.

وانتقالاً إلى أخبار الشركات، قفزت أسهم Prudential بنسبة 21٪ حيث أعلنت الشركة أنها تتطلع إلى تأخير أو إلغاء الاكتتاب العام الأولي لشركة جاكسون الوطنية للتأمين على الحياة. وتراجعت أسهم Games Workshop حوالي 5٪ بعد أن قالت الشركة إن الفيروس التاجي قد أثر على أدائها في شهر مارس الجاري.

ما أهمية ذلك: بعد الأداء القوي للأسهم البريطانية في اليوم الأول من الإغلاق، يأمل المستثمرون في استمرار الزخم الإيجابي اليوم. وتنتظر الأسواق مجموعة من البيانات الاقتصادية، بما في ذلك معدل التضخم وأسعار المنتجين ومؤشر أسعار التجزئة.

ما يجب مراقبته: من المتوقع ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين البريطاني بنسبة 0.3٪ في فبراير. ومن المرجح أن ترتفع أسعار المنتجين في المملكة المتحدة بنسبة 0.9٪ في فبراير، مقابل ارتفاع بنسبة 1.1٪ في الشهر السابق. ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار التجزئة بنسبة 2.5٪ في فبراير، مقابل زيادة بنسبة 2.7٪ في يناير.

أسواق أخرى: أغلقت المؤشرات الأمريكية على ارتفاع ملموس يوم الثلاثاء، مع ارتفاع مؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 بنسبة 11.37٪ و 9.38٪ و 8.12٪ على التوالي.

نظرة عامة على السوق

اليورو/الدولار: 1.0814 ، 0.25%

داوجونز: 20421 ، -0.91%

برنت: 30.45 دولار ، 2.4%

الاسترليني/الدولار: 1.1798 ، 0.35%

أس آند بي 500: 2405 ، -1.33%

خام غرب تكساس: 24.77 دولار ، 3.2%

الدولار/الين: 110.96 ، -0.23%

ناسداك: 7438 دولار ، -1.55%

الذهب: 1666 دولار، 0.3%

 
 

الأخبار الهامة لليوم

  • الأسهم الآسيوية تفتتح على ارتفاع ؛ وتقدم مؤشر نيكاي الياباني بنحو 5٪
  • الهند تعلن إغلاق البلاد لفترة 21 يوماً
  • الأسهم الأمريكية تغلق تعاملاتها على ارتفاع، وتحسن مؤشر داو بنحو 2100 نقطة
  • باكستان تخفض سعر الفائدة بمقدار 150 نقطة أساس
  • نيوزيلندا تبلغ عن فائض تجاري بمقدار 594 مليون دولار نيوزيلندي لشهر فبراير

ما الذي يجب متابعته اليوم أيضاً

أسعار المنتجين في إسبانيا، ومؤشر IFO الألماني لمناخ الأعمال، وأسعار المستهلكين في المملكة العربية السعودية ، ومطالبات البطالة الأولية في فرنسا، ومبيعات التجزئة في المكسيك، والحساب الجاري في البرازيل الجاري. وفي الولايات المتحدة، لدينا تغيرت طلبات الرهن العقاري وطلبات السلع المعمرة ومؤشر أسعار المنازل ومخزونات النفط الخام.