27 أبريل, 2020

نظرة مُوسعّة على أداء هذه الشركة الأمريكية

الكلمات

لمحة سريعة: من المقرر أن تعلن شركة Packaging of America عن نتائجها المالية للربع الأول بعد جرس الإغلاق يوم الاثنين 27 أبريل.

ماذا حدث: واجهت شركة التعبئة والتغليف وقتاً عصيباً خلال الربع الأول. وفي هذه الأشهر الثلاثة، تقلص الإنتاج الصناعي بأقصى وتيرة له منذ الربع الثاني من عام 2009، مع إغلاق العديد من المصانع على نطاق واسع.

ونظراً لعمليات الإغلاق ذات الصلة بجائحة كوفيد-19، فقد يستمر الزخم الهبوطي في أداء شركة Packaging Corp. من ناحية أخرى، صمدت الشركة بشكل ملحوظ خلال الأزمة المالية السابقة في عام 2008 ويأمل المستثمرون في رؤية علامات مشابهة خلال هذه الأزمة الحالية لتفشي الوباء.

تقديرات الربع: على الرغم من التراجع الهامشي في الإيرادات، من المتوقع أن تتراجع أرباح الشركة بشكل كبير.

  • من المتوقع أن تصل الإيرادات إلى 1.65 مليار دولار، وهو ما يمثل انخفاضا بنسبة 4.8٪ مقارنة بالربع المماثل من العام الماضي.
  • من المرجح أن تنخفض الأرباح بنسبة 40٪ تقريباً إلى 1.20 دولار لكل سهم في الربع الأول.

ما أهمية هذه النتائج: أعلنت شركة التغليف عن الإغلاق المؤقت لعملياتها في جاكسون بعد انخفاض كبير في الطلب على الورق حيث لا تزال المدارس والمكاتب المختلفة مغلقة بسبب القيود التي تفرضها السلطات بسبب تفشي الوباء في البلاد.

ومن المتوقع أن تؤثر الأسعار الضعيفة والمبيعات المنخفضة خلال الربع الأول سلباً على أداء قسم التعبئة والتغليف. وتشير التقديرات أيضاً بأن الطقس البارد سيرفع تكاليف الطاقة والأخشاب، مما يؤدي إلى زيادة في تكاليف التشغيل الإجمالية في الربع الأول، مما يضغط على الأرباح أيضاً.

على الجانب الإيجابي، توفر الشركة منتجات التعبئة والتغليف للسلع الأساسية مثل الأطعمة المصنعة والمشروبات ومنتجات الأدوية، والتي تشهد جميعها زيادة في الطلب.

كيف استجابت الأسهم حتى الآن: ينظر المستثمرون بحذر إلى النتائج الفصلية للشركة. فقد خسرت أسهم شركة التعبئة والتغليف أكثر من 5٪ خلال أيام التداول الخمسة الماضية. وانخفض السهم بنسبة 0.2٪ أمس. ومع ذلك، حققت أسهم الشركة مكاسب بواقع 8٪ خلال الشهر الماضي.

ما تجدر متابعته: مع زيادة التسوق عبر الإنترنت بسبب أوامر البقاء في المنازل، من المتوقع أن تشهد الشركة زيادة في الطلب على صناديق التعبئة. وسيتابع المستثمرون تفاصيل تأثير فيروس كورونا على أعمال الشركة. كما تحرص الأسواق أيضاً على معرفة توقعات الشركة لهذا العام.

مستويات الدعم والمقاومة لليوم

المستويات الفنية

اتجاه السوق   

الذهب: 1681 و 1814

إيجابي

الاسترليني/الدولار: 1.2000 و 1.3175

إيجابي

وول ستريت: 18213 و 24681

إيجابي

البيتكوين: 5050 و 8185

إيجابي

خام غرب تكساس: 17.12 و 25.86

سلبي

 

السوق اليوم

من المتوقع أن تتجه أنظار المستثمرين نحو الأسهم الأمريكية اليوم، بعدما سجلت الأسواق خسارتها الأسبوعية الأولى في الأسابيع الثلاثة الماضية.

الملخص: أغلقت الأسهم الأمريكية على ارتفاع ملموس يوم الجمعة، حيث قيّم المستثمرون التقارير الاقتصادية والأرباح المتباينة من الشركات. في حين ساهم بعض الاستقرار في أسعار النفط الخام في دعم الأسواق.

التفاصيل: بدأ الأسبوع الماضي تعاملاته بانخفاض قياسي في أسعار النفط، مما دفع خام غرب تكساس الوسيط إلى منطقة سلبية للمرة الأولى في التاريخ. رغم ذلك، عاد النفط الخام للاستقرار خلال الجلسات القليلة الماضية، مما قدم بعض الراحة للأسواق. لكن المخاوف بشأن مدى الركود الاقتصادي أبقت المستثمرين متأهبين خلال الأسبوع.

من جهة أخرى، وقع الرئيس دونالد ترامب على حزمة إنقاذ أخرى بقيمة 484 مليار دولار يوم الجمعة، مما يوفر التمويل والدعم للعديد من الشركات الصغيرة في البلاد.

كما تأججت مخاوف المستثمرين بعد التقارير الاقتصادية المخيبة للآمال يوم الجمعة والتي أظهرت انخفاضاً بنسبة 14.4٪ في طلبيات السلع المعمرة الأمريكية في مارس. بينما تراجعت القراءة النهائية لمؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميتشغان إلى 71.8 في أبريل، من 89.1 في مارس.

من جانب آخر، ارتفع مؤشر داو بنسبة 1.1٪ ليغلق عند 23،775.27 يوم الجمعة لكنه أغلق الأسبوع متراجعاً بنسبة 1.9٪. أيضاً ارتفع مؤشر أس آند بي 500 بواقع 1.4٪ إلى 2836.74، بينما استقر مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.7٪ ليغلق عند 8.634.52.

على صعيد آخر، ارتفعت أسهم أمريكان إكسبريس بنسبة 1٪ بعد أن أعلنت شركة بطاقات الائتمان عن أرباح إيجابية في الربع الأول. كذلك ارتفع سهم Verizon Communications بنسبة 0.6٪ بعد أن سجلت الشركة أرباحاً.

وانتقالا إلى أخبار السلع، ارتفع النفط للجلسة الثالثة على التوالي يوم الجمعة، لكنه أغلق على انخفاض حاد للأسبوع. وارتفع خام غرب تكساس الوسيط لعقود يونيو بنسبة 2.7٪ ليغلق عند مستوى 16.94 دولار للبرميل، بينما سجل انخفاضاً أسبوعياً بنسبة 32٪. وتراجعت العقود الآجلة للذهب 0.6٪ لتستقر عند 1735.60 دولار للأونصة في الجلسة السابقة.

ما يجب مراقبته: من المتوقع أن تواصل الأسهم الأمريكية زخمها الإيجابي، مع توقعات بافتتاج إيجابي للعقود الآجلة للأسهم هذا اليوم. ويبدو التقويم الاقتصادي الأمريكي خفيفاً اليوم، حيث سيصدر فقط مؤشر دالاس الصناعي الفيدرالي، والذي من المتوقع أن ينخفض ​​إلى قراءة -70 في مارس من 1.2 في الشهر السابق.

الأسواق الأخرى: تم تداول المؤشرات الأوروبية على ارتفاع طفيف عند الساعة 9:00 صباحاً بتوقيت غرينتش، مع ارتفاع مؤشر فوتسي 100 وstoxx والمؤشر الفرنسي 40 بنسبة 1.7٪ و 1.6٪ و 1.9٪ على التوالي.

نظرة عامة على السوق

اليورو/الدولار: 1.0844 ، 0.22%

داوجونز: 23810، 0.64%

برنت: 23.49 دولار ، -5.3%

الاسترليني/الدولار: 1.2435 ، 0.55%

أس آند بي 500: 2845 ، 0.53%

خام غرب تكساس: 14.54 دولار ، -14.1%

الدولار/الين: 107.16 ، -0.32%

ناسداك: 8842 دولار ، 0.84%

الذهب: 1733 دولار، 0.1%

 
 

الأخبار الهامة لليوم

  • بنك الاحتياطي الهندي يفصح عن تسهيلات سيولة خاصة لصناديق الاستثمار
  • الأسواق الآسيوية تغلق مرتفعة ؛ والأسهم اليابانية ترتفع بنحو 2.7٪
  • بنك اليابان المركزي عن حافز إضافي للاقتصاد
  • انخفاض أسعار المستهلكين في البحرين بنسبة 1.8٪ في مارس
  • العقود الآجلة للأسهم الأمريكية ترتفع قبل الإعلان عن أرباح الشركات اليوم

ما الذي يجب متابعته اليوم أيضاً

معدل البطالة في المكسيك، ومبيعات التجزئة وثقة الأعمال وأرباح الشركات ونمو الأجور الحقيقي والناتج المحلي الإجمالي في روسيا، والاستثمار الكندي في الأسهم الأجنبية.